RSS

SUBSTANSIAL PENYELESAIAN PROSES PRODUKTIF

06 Mar

Existence of a transaction

When an external party in n arm’s- length transaction expresses willingness to pay a given price for the firm’s product, the transaction constitutes objective evidence of an increase in vaue in the firm. The outside party provides corroboration of the value of the output. Presently , except in specified cases, the firm must be a direct participant in the transaction. Note that if we insist on the firm being a party to the transaction before revenue can be recognized. Then historical cost becomes the most feasible basis for asset valuation. It is not surprising, therefore, to find that critics of the ‘transaction’ criterion tend to be advocates of current cost and exit price accounting (type of fair value accounting). They argue that the firm does not need to be a party to the transaction, but that a market transaction in general is sufficient. Based on such an approach, assets can be revalued and a gain recorded before the sale.

We should not lose sight of the fact that the desire for a transaction is due to the need for objective evidence. Is it possible to have objective evidence concerning the price of a firm’s output without insisting on an external transaction involving the firm ? Many accounting believe that a market transaction, even without the direct participation of the firm, provides sufficient evidence of the value of the firm’s inventories. The fact is that at present there are numerous instances where market values are used to value inventories or other assets and revenue or gain is recorded. For example, inventories of  certain products, such as wheat and barley, can be valued at current market prices.in the United states, ARB 43 states :

For certain articles, however, exceptions are permissible. Inventories of gold and silver, when there is an effective government- controlled market at a fixed monetary value,are ordinarily reflected at selling prices. A similar treatment is not uncommon for inventories representing agricultural, mineral, and other products, units of which are interchangeable and have an immediate marketablility at quoted prices and for which appropriate cost may be difficult to obtain.

Why do we allow a business selling one of these products to record revenue , even though there is no transaction in which the business is a direct participant ? the answer is that the profession  recogises that sufficient objective evidence exist before the moment of sale. The output is practically guaranteed to be sold. The point is that it is objective evidence that is the critical factor, not the transaction itself.

Too many instances of the  use of market prices as the basis of valuation currenty exist for anyone to say that market prices do not constitute sufficient objective evidence.it may be true that in some cases they are not reliable, but we cannot demand that in all cases a firm must be a direct participant in the transaction before revenue or gain can be recognized.

The transaction test will be appropriate in the majority of cases to validate the recognition of revenue.However, the authors of Theory Monograph No.3 consider that there is a problem associated with the ‘vagueness inherent in the word transaction.

 

SUBSTANTIAL COMPLETION OF THE EARNING PROCESS

This criterion , not explicitly stated in the framework, focuses on the notion that revenue is not generated (earned) until the firm has parformed most of the activities for which the firm earns revenue. For tis criterion to be applicable, revenue is not regarded as having been earned until the firm has done something. For example, the signing of a contract in most cases does not create revenue because there is no performance by the seller at that point.

When most of the operations that constitute the earning process have been undertaken by the enterprise, then the costs associated with those operations can also be determined.the total cost can be ascertained with little uscertainty, because whatever future costs there may be can be easily estimated. The objective evidence we seek to support value increases is related to the objective determination of costs.

The completion-of-earning-process test suffers from the subjective difficulties associated with the tests outlined in this chapter.

The difficulty is that revenue may result from a number of activities, from production to sale to collection and is  in reality a continuous  process: and.

The problem faced by those who would adopt an earning point test is the selection of that point t which earning is considered to be accomplished.

Myers considered the completion of earnings problem by advocating a ‘critical event’ criterion:

Profit is earned at the moment of amking the most critical decision or of performing the most difficult task in the cycle of a complete transaction.

 

TRANSLATE

Adanya transaksi
Ketika sebuah pihak eksternal dalam transaksi n arm’s-panjang menyatakan kesediaan untuk membayar harga yang diberikan untuk produk perusahaan, transaksi tersebut merupakan bukti obyektif dari peningkatan vaue dalam perusahaan. Pihak luar memberikan bukti yang menguatkan nilai output. Saat ini, kecuali dalam kasus tertentu, perusahaan harus menjadi peserta langsung dalam transaksi. Perhatikan bahwa jika kita bersikeras menjadi pihak perusahaan untuk transaksi sebelum pendapatan tersebut dapat diakui. Kemudian biaya historis menjadi dasar yang paling layak untuk penilaian aset. Hal ini tidak mengherankan, karena itu, untuk menemukan bahwa kritik kriteria ‘transaksi’ cenderung menjadi pendukung biaya saat ini dan keluar harga akuntansi (jenis akuntansi nilai wajar). Mereka berpendapat bahwa perusahaan tidak perlu menjadi pihak dengan transaksi tersebut, tetapi bahwa transaksi di pasar secara umum sudah cukup. Berdasarkan pendekatan tersebut, aset dapat dinilai kembali dan keuntungan yang dibukukan sebelum penjualan.
Kita tidak boleh melupakan fakta bahwa keinginan untuk transaksi adalah karena kebutuhan untuk bukti obyektif. Apakah mungkin untuk memiliki bukti objektif mengenai harga output perusahaan tanpa menekankan pada transaksi eksternal yang melibatkan perusahaan? akuntansi Banyak yang percaya bahwa transaksi pasar, bahkan tanpa partisipasi langsung dari perusahaan, memberikan bukti yang cukup dari nilai persediaan perusahaan. Faktanya adalah bahwa saat ini ada banyak contoh di mana nilai pasar digunakan untuk persediaan nilai atau aset lainnya dan pendapatan atau keuntungan dicatat. Misalnya, persediaan produk tertentu, seperti gandum dan jelai, dapat dinilai berdasarkan prices.in pasar saat ini negara-negara Amerika, ARB 43 menyatakan:
Untuk artikel tertentu, Namun, pengecualian diperbolehkan. Persediaan emas dan perak, ketika ada pasar yang dikendalikan pemerintah yang efektif pada nilai moneter tetap, yang biasanya tercermin pada harga jual. Sebuah perlakuan yang sama tidak jarang untuk persediaan yang mewakili pertanian, mineral, dan produk lainnya, unit yang dipertukarkan dan memiliki marketablility langsung pada harga pasar dan yang biayanya yang tepat mungkin sulit untuk mendapatkan.
Mengapa kita membiarkan bisnis jual salah satu produk untuk merekam pendapatan, meskipun tidak ada transaksi di mana bisnis adalah peserta langsung? jawabannya adalah bahwa profesi recogises bahwa bukti objektif yang cukup ada sebelum saat penjualan. Output adalah praktis dijamin untuk dijual. Intinya adalah bahwa itu adalah bukti objektif bahwa merupakan faktor kritis, bukan transaksi itu sendiri.
Terlalu banyak contoh penggunaan harga pasar sebagai dasar penilaian currenty ada untuk siapa pun untuk mengatakan bahwa harga pasar tidak merupakan tujuan yang cukup evidence.it mungkin benar bahwa dalam beberapa kasus mereka tidak dapat diandalkan, tapi kita tidak dapat menuntut bahwa dalam semua kasus perusahaan harus menjadi peserta langsung pada transaksi sebelum pendapatan atau keuntungan dapat dikenali.
Tes transaksi akan sesuai dalam sebagian besar kasus untuk memvalidasi pengakuan revenue.However, penulis Teori Monografi No.3 mempertimbangkan bahwa ada masalah terkait dengan ‘ketidakjelasan melekat dalam transaksi kata.

SUBSTANSIAL PENYELESAIAN PROSES PRODUKTIF
Kriteria ini, tidak secara eksplisit dinyatakan dalam rangka, berfokus pada gagasan bahwa pendapatan tidak dihasilkan (diperoleh) sampai perusahaan telah parformed sebagian besar kegiatan yang perusahaan memperoleh pendapatan. Untuk kriteria tis dapat diterapkan, pendapatan tidak dianggap sebagai yang telah diperoleh sampai perusahaan telah melakukan sesuatu. Sebagai contoh, penandatanganan kontrak dalam kebanyakan kasus tidak menciptakan pendapatan karena tidak ada kinerja oleh penjual pada saat itu.
Ketika sebagian besar operasi yang merupakan proses produktif telah dilakukan oleh perusahaan, maka biaya yang terkait dengan operasi-operasi juga bisa determined.the total biaya dapat dipastikan dengan uscertainty sedikit, karena apapun biaya masa depan mungkin ada dapat dengan mudah diperkirakan . Bukti Tujuan kami berusaha untuk mendukung peningkatan nilai adalah berkaitan dengan tujuan penetapan biaya.
Penyelesaian-uji-produktif-proses yang menderita kesulitan yang subjektif terkait dengan tes diuraikan dalam bab ini.
Kesulitannya adalah pendapatan yang mungkin timbul dari sejumlah kegiatan, mulai dari produksi hingga penjualan untuk pengumpulan dan pada kenyataannya adalah suatu proses yang berkesinambungan: dan.
Permasalahan yang dihadapi oleh mereka yang akan mengadopsi titik tes produktif pemilihan yang t titik yang produktif dianggap dicapai.
Myers dianggap sebagai penyelesaian masalah laba dengan advokasi kriteria sebuah ‘peristiwa kritis’:
Laba yang diperoleh pada saat membuat keputusan yang paling kritis atau melakukan tugas yang paling sulit dalam siklus transaksi lengkap.

 

 

 
Tinggalkan komentar

Ditulis oleh pada 06/03/2013 in Teori Akuntansi

 

Tag: , , , , ,

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

Logo WordPress.com

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Gambar Twitter

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Foto Facebook

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Foto Google+

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s

 
%d blogger menyukai ini: