RSS

Fair value measurement

06 Mar

Fair value measurement

The emergence of assets with different characteristics (such as financial instruments) and greater use of fair value measurement in specific standards such as IAS 39/AASB 139 Financial Instruments: recognition and measurement, IAS 40/AASB 140 invesment property and IAS 41/AASB 141 Agricultre has generatd considerable interest in revenue recognition and related issues abou when and how changes in the value of assets and liabilities should be recognized and measured. Under a mixed measurement attribute model, all items ar measured at fair value at acquisition 9i.e. an acquisition cost or entry price) and thereafter carried at historical cost or written down historical cost. Some items are remeasured to fair value subsequent to acquisition.

As discussed earlier, the definition of revenue adopted by the IASB means that revenue can result from changes in the value of net assets. Several IASB standards require that gains and losses arising from remeasurement of assets are included in either in operating income or in ‘comprehensive income’ (i.e. income which includes all gains and losses from the period, whether realized or unrealised ). Standards allowing or requiring remeasurement of assets include IAS 16/ AASB 141 Agriculture and IAS 19/AASB 119 Employee Benefits. Greater use of fair value measurement in standards means that gains and losses are recognised in the period in which they occur, irrespective of wheter  they are realized or not. Consequently, the FASB and IASB have turned their attention to how best to display information about income items in an entity’s financial statements. Their project on financial statement presentation is discussed below.

Financial statement presentation

The IASB has a joint project with the FASB in relation to financial statement presentation (a continuation of their work on reporting financial performance). The project is relevant to a discussion of revenue recognition as it is concerned with how items of revenue will be eported in the financial statements.

The project was undertaken to establish standards for the presentatiom of information in the financial statements to enchance the usefulness of that information in assessing the financial performance an position of an entity. The IASB noted that there were differences beteen countries in relation to presentation, classification and definitions of items and key performance indicators. In addition, the use of a mixed-attribute measurement model (i.e. a model that uses both historical vost and fair value measurement) raised concerns about its effect on the presentation of financial performance and position.

The project covers issues relaing to the display and presentation in the financial statements of all recognized changes assets and liabilities from transactions or other events, except those related to transactions with the owners. It will consider items that are presently reported in the income statement, cash flow statement, and statement of changes in equity. IAS 1 permits but does not require a single comprehensive income statement.

In the course of its deliberations about financial statement presentation the board has reached the following tentative conclusions:

An all-inclusive, single income statement. This is a change from past practice where multiple income statements have been presented. All changes to assets and liabilities will be shown in the income statement, whereas in the past only some items were included in the income statement. A guide to possible presentation formats is shown in table 9.1 overleaf.

Relation is no the basis for inclusion of items. The aim of the income statement is o provide useful information fo decision making. The fact that an item is not realized will not preclude it from being included in the income statement. This is a change in practice that may be favoured by some constuents such as analysts who want  more far value measurements and inclusion of all items that affect equityholders’ wealth. However, it may be opposed by others, for example preparers who do o favour a fair value approach. The use of vair value measurement is controversial in many countries, as some financial statement prepares and users consider that it may lack reliability.

Separate disclosure of performance and remeasurement. The income statement will distinguish between ncome lows and vauation djusments. Changes in fair value wil disclose the cause of the change: performance durng the period, changes in economic conditions, or changes in market expectations. However,  classification of items may not be straightforward and judgement will be required. Some financial statement users object to requirements which increase subjectivity in the financial statements and reduce the reliability and comparability of material presented.

TRANSLATE

Pengukuran nilai wajar
Munculnya aset dengan karakteristik yang berbeda (seperti instrumen keuangan) dan penggunaan yang lebih besar pengukuran nilai wajar dalam standar tertentu seperti IAS 39/AASB 139 Instrumen Keuangan: pengakuan dan pengukuran, IAS 40/AASB 140 properti investasi dan IAS 41/AASB 141 Agricultre telah generatd minat yang besar terhadap pengakuan pendapatan dan isu-isu terkait abou kapan dan bagaimana perubahan nilai aktiva dan kewajiban harus diakui dan diukur. Berdasarkan model atribut pengukuran campuran, semua item ar diukur pada nilai wajar pada perolehan 9i.e. harga perolehan atau harga entry) dan selanjutnya dinyatakan sebesar harga perolehan atau ditulis biaya historis. Beberapa item yang dinilai kembali berdasarkan nilai wajar setelah pembelian.
Sebagaimana dibahas sebelumnya, definisi pendapatan diadopsi oleh IASB berarti pendapatan yang dapat hasil dari perubahan nilai aktiva bersih. Beberapa IASB Standar tersebut mengharuskan keuntungan dan kerugian yang timbul dari penilaian kembali aktiva tersebut termasuk dalam baik dalam laba usaha atau pendapatan komprehensif ‘(yaitu pendapatan yang mencakup semua keuntungan dan kerugian dari periode, baik maupun yang belum direalisasi). Standar memungkinkan atau memerlukan penilaian kembali aktiva mencakup IAS 16 / AASB 141 Pertanian dan IAS 19/AASB 119 Imbalan Kerja. Greater menggunakan pengukuran nilai wajar dalam standar berarti bahwa keuntungan dan kerugian diakui pada periode di mana mereka terjadi, terlepas dari keduanya, mereka menyadari atau tidak. Akibatnya, FASB dan IASB telah mengalihkan perhatian mereka ke bagaimana cara terbaik untuk menampilkan informasi tentang item pendapatan dalam laporan keuangan sebuah entitas. proyek mereka pada penyajian laporan keuangan yang dibahas di bawah ini.

Laporan keuangan presentasi
IASB memiliki proyek bersama dengan FASB dalam kaitannya dengan penyajian laporan keuangan (kelanjutan dari pekerjaan mereka pada laporan kinerja keuangan). Proyek ini relevan dengan diskusi tentang pengakuan pendapatan seperti itu berkaitan dengan bagaimana item pendapatan akan eported dalam laporan keuangan.
Proyek ini dilakukan untuk menetapkan standar untuk presentatiom informasi dalam laporan keuangan untuk enchance manfaat informasi yang dalam menilai kinerja keuangan posisi suatu entitas. IASB mencatat bahwa ada perbedaan beteen negara dalam kaitannya dengan presentasi, klasifikasi dan definisi barang dan indikator kinerja utama. Selain itu, penggunaan model pengukuran campuran-atribut (yaitu model yang menggunakan kedua vost historis dan pengukuran nilai wajar) menyuarakan keprihatinan tentang efeknya pada penyajian kinerja keuangan dan posisi.

Proyek ini mencakup isu-isu relaing dengan tampilan dan penyajian laporan keuangan seluruh aset perubahan yang diakui dan kewajiban dari transaksi atau peristiwa lain, kecuali yang terkait dengan transaksi dengan pemilik. Ini akan mempertimbangkan item yang saat ini dilaporkan dalam laporan laba rugi, laporan arus kas, dan laporan perubahan ekuitas. IAS 1 izin tetapi tidak memerlukan laporan laba rugi tunggal komprehensif.
Dalam proses musyawarah yang tentang penyajian laporan keuangan dewan telah mencapai kesimpulan sementara sebagai berikut:

Inklusif semua-, laporan laba rugi tunggal. Ini adalah perubahan dari praktek di masa lalu di mana beberapa laporan laba rugi telah disajikan. Semua perubahan aktiva dan kewajiban akan ditampilkan dalam laporan laba rugi, sedangkan di masa lalu hanya beberapa item termasuk dalam laporan laba rugi. Sebuah panduan untuk format presentasi mungkin ditunjukkan dalam tabel 9.1 halaman sebaliknya.
Hubungan tidak ada dasar untuk dimasukkan item. Tujuan dari laporan laba rugi adalah o memberikan informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan. Fakta bahwa item tidak disadari tidak akan menghalangi dari yang termasuk dalam laporan laba rugi. Ini adalah perubahan dalam praktek yang mungkin disukai oleh beberapa constuents seperti analis yang menginginkan lebih jauh pengukuran nilai dan inklusi semua item yang mempengaruhi kekayaan equityholders ‘. Namun, mungkin ditentang oleh orang lain, untuk pembuat o misalnya yang mendukung pendekatan nilai wajar. Penggunaan pengukuran vair nilai kontroversial di banyak negara, seperti beberapa laporan keuangan mempersiapkan dan pengguna menganggap bahwa kurangnya keandalan mungkin.
Pisahkan pengungkapan kinerja dan pengukuran. Laporan laba rugi akan membedakan antara terendah NET LABA dan djusments vauation. Perubahan nilai wajar wil mengungkapkan penyebab perubahan: durng kinerja periode, perubahan dalam kondisi ekonomi, atau perubahan dalam ekspektasi pasar. Namun, klasifikasi barang mungkin tidak langsung dan penilaian akan diperlukan. Beberapa pengguna laporan keuangan objek dengan persyaratan yang meningkatkan subjektivitas dalam laporan keuangan dan mengurangi kehandalan dan komparabilitas materi yang disajikan.

 

 
Tinggalkan komentar

Ditulis oleh pada 06/03/2013 in Teori Akuntansi

 

Tag: , , , ,

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

Logo WordPress.com

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Gambar Twitter

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Foto Facebook

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Foto Google+

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s

 
%d blogger menyukai ini: